02.12.2022 Прогноз дивидендов Газпрома на 2022-2023 год
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «02.12.2022 Прогноз дивидендов Газпрома на 2022-2023 год». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Минфин заявил, что требование к госкомпаниям выплачивать 50% от чистой прибыли по МСФО в виде дивидендов остается. Однако в ведомстве подчеркнули, что могут быть отдельные послабления в зависимости от отрасли.
Остается ли Газпром лучшей инвестиционной идеей после невыплаты дивидендов?
В данном случае можно рассмотреть два сценария развития событий, но стоит понимать, что реальный исход событий будет зависеть от геополитической обстановки, которая на данный момент очень сложная и непредсказуемая.
Сценарий №1 – Газпром продолжает платить дивиденды. Здесь мы понимаем, что пропуск дивидендных выплат по итогам 2021 года был разовый, и в дальнейшем при стабилизации геополитической ситуации, компания возобновит дивидендные выплаты. С точки зрения финансового положения компании, это абсолютно реалистичный и вероятный сценарий развития событий.
Базой для роста дивидендных выплат, всегда является рост выручки и прибыли компании. Так за 2021 год и выручка и прибыль Газпрома существенно выросли.
Эмитент выплатит по 51,03 руб. на акцию. Общий объем дивидендных выплат составит 1 трлн 208,059 млрд руб. Это ровно 50% от скорректированной чистой прибыли группы «Газпром» за первое полугодие 2022 года по международным стандартам финансовой отчетности.
Как сказано в решении собрания акционеров ПАО, на 24 октября установлена дата завершения выплаты промежуточных дивидендов номинальным держателям и являющимся профессиональными участниками рынка ценных бумаг доверительным управляющим.
Другим зарегистрированным в реестре акционеров ПАО «Газпром» лицам выплаты будут завершены 15 ноября. Реестр для получения дивидендов закрыт по состоянию на 11 октября.
В Банке России допустили, что часть средств, которые получат акционеры «Газпрома» в виде рекордных в истории компании дивидендов, попадут в итоге на фондовый рынок.
«Что сделают инвесторы с этими деньгами? Не знаю, такие оценки давать не готов. Другой вопрос, что если мы смотрим на структуру рынка, у нас очень сильную долю стали занимать физические лица, они стали большими игроками, они покупают, поэтому не исключаю, что, возможно, и туда потратят», — прокомментировал ранее в этом месяце журналистам зампред ЦБ Филипп Габуния.
Газпром история котировок акций
Дивиденды Газпрома в 2022 году, прогноз
| Прогнозируемые дивиденды (в июле 2023) |
Дата прогноза | Автор | Краткий обзор |
|---|---|---|---|
| ? руб. | 22 июня 2022 | Сергей Дроздов | Финансовый аналитик Сергей Дроздов отмечает, что дивиденды Газпрома в следующем году могут быть под вопросом из-за нестабильной геополитической ситуации. Необходимо дождаться конкретики от компании. |
| 69 руб. | 22 июня 2022 | ФГ «Финам» | Аналитик ФГ «Финам» отмечает, что прогноз сделан уже с учетом повышенного НДПИ. Увеличенный налог уменьшил потенциальный дивиденд Газрома за 2022 год на 7 руб. |
Заплатит ли в этот раз Газпром и вернут ли доверие инвесторов? Скорее всего заплатит: «Решение о выплате дивидендов Газпром за первое полугодие принято советом директоров компании на основании директивы правительства», — сообщили РБК в пресс-служба Минфина. Другими словами, сначала МинФин получил что хотел, а именно дополнительные налоги с НДПИ в 1,2 трлн рублей, теперь можно и получить с помощью дивидендов дополнительное финансирование бюджета. Можно много говорить, что компания подумала о розничных инвесторах да и в принципе о инвесторах, но не утешайте себя, если бы они думали о нас, то хотя бы заранее опубликовали заявление о намерениях заплатить за полугодие, но этой информации нигде не было.
Вернут ли доверие? Тут всё не однозначно. Я практически уверен, что из тех, кто зашел под дивиденды в мае в акции «Газпрома» по цене 240-250 рублей, 50% зафиксировали убыток по цене 180 рублей за акцию. Часть возможно усреднили позиции в надежде на дивиденды в следующем году.
Однако, я всегда считал «Газпром» на фондовом рынке компанией для людей обожающих политику. Если вы любите политику и инвестируете на фондовом рынке, то этот эмитент определённо для вас, я пожалуй буду держаться в стороне.
Проблемы реализации повышенной доходности
Учесть все негативные факторы невозможно. А значит сделать точный прогноз на 3 года вперед тоже довольно сложно. Тем более что газовая отрасль сильно зависит от внешних факторов, которые в последнее время весьма неустойчивы:
- проблемы в экономике продолжаются по всему миру, плюс есть риск распространения штамма «омикрон»;
- цены на газ рекордно выросли, но сколько продлится такая ситуация – неизвестно;
- «Северный поток – 2» достроен, однако до сих пор нет разрешения на ввод его в эксплуатацию;
- план газификации всех регионов России с расходами более 1,9 трлн р. (до 2030 года);
- ЕС постоянно грозит санкциями в случае вторжения России на территорию Украины.
После катастрофического падения цен на акции компании до 162 рублей за штуку в 2020 году, сейчас акции стоят 330 рублей.
Итак, до введения новой политики и серьезного обвала цен на акции компании в 2019 году акционеры получили 27% от прибыли Газпрома. Размер выплаты по одной акции составил рекордные 16,61 р. А общая выплаченная сумма превысила 393 млрд руб.
Что же касается выплаты в 2020 году (по доходам за 2019 год), то размер одобренного к выплате дохода акционеров составил 360,8 млрд руб., с установленным размером дивидендов на 1 акцию в 15,24 руб. Это на 8,2% меньше, чем было выплачено в 2019 году. Однако, по оценкам экспертов, это довольно неплохая выплата, перед ее возможным серьезным сокращением или даже временной паузой в выплатах, вызванной серьезным обвалом мирового рынка газа из-за Covid-19.
Газпром — крупнейшая в мире газодобывающая компания, контролируется правительством России (государству принадлежит 50,2 % акций).
Газпром существует с 1989 года, когда Совет министров СССР принял решение преобразовать Министерство газовой промышленности в газодобывающий концерн. Компания получила большую долю газовой инфраструктуры страны и монополию на экспорт.
Прибыль Газпрома складывается из продажи газа, нефти, электрической и тепловой энергии. Бизнес-сегменты распределены следующим образом:
- Добыча газа — 7,4 % от выручки.
- Транспортировка газа — 9,3 %.
- Поставка газа — 43,4 %.
- Хранение газа — 0,4 %.
- Добыча нефти и газового конденсата — 13,9 %.
- Переработка нефтепродуктов — 18,9 %.
- Производство электрической и тепловой энергии — 4,3 %.
- Прочие виды деятельности — 2,2 %.
Основная прибыль идёт от экспортных направлений, т.к. на внутреннем рынке цены на газ низкие и контролируются государством. При этом у Газпрома всегда были высокие конкурентные преимущества на мировой арене:
- Газ — самое чистое ископаемое топливо, выбросы в 3 раза меньше, чем при сжигании угля и нефти. Это актуально с учётом мировой тенденции на экологичность.
- Газпрому принадлежит 16 % мирового запаса газа, а месторождений должно хватить на 70 лет.
- Себестоимость добычи газа гораздо меньше, чем у мировых конкурентов.
- У Газпрома крупнейшая в мире газотранспортная система.
Для частных инвесторов компания стала особенно привлекательной после изменения дивидендной политики. С 2021 с акционерами делятся до 50 % чистой прибыли по МСФО по итогам года, скорректированной на недежные статьи.
Последние выплаты выглядели так:
- По итогам 2020-го: ₽12,55 на акцию.
- По итогам 2019-го: ₽15,24 на акцию.
- По итогам 2018-го: ₽16,61 на акцию.
Дивидендная доходность Газпрома в 2021 году
29 июля 2021 года прошла выплата дивидендов Газпрома за 2021 год. По новой политике на эти цели пошло 50% чистой прибыли компании, что составило 12,55 руб. на 1 акцию. Переход на новую схему выплат состоялся на год раньше.
| Купить до | Реестр | Дата выплаты | Период | Дивиденд | Доходность |
Цена на закрытии |
| 13.07.2021 | 15.07.2021 | 29.07.2021 | 2020 г. | 12,55 руб. | 4,27% | 293,83 руб. |
Сроки зачисления дивидендов
Когда я продам акции Газпром в день отсечки, фактически я получу заложенные в котировки дивидендные выплаты (52 рубля на акцию) в тот же день. Если не продавать акции, то придется ждать несколько недель до поступления денег на счет. По законы дивиденды должны быть выплачены эмитентом максимум через 25 дней. Сроки выплат у компаний разные: кто-то уже через неделю перечисляет дивы, кто-то через две. Газпром, если вы не знали, тянет до последнего и делает выплаты в последний разрешенный по закону день.
Знаете почему? Каждый день отсрочки по выплате дивидендов приносит Газпрому несколько сотен миллионов рублей! Деньги с неба! Кстати мы можем быстро посчитать примерную сумму. Это не сложно. Возьмем ставку в банке 10% годовых. Умножаем на сумму дивидендов (в этом году) и делим на 365 (дней в году).
1,2 трлн. х 10% годовых / 365 дней = 329 миллионов рублей. Это начисленный процент за каждый день! Чувствуете масштаб. Попридержать дивы дня на три и на счетах появляется халявный миллиард!!!
Еще не забываем, что брокеры тоже могут немного тормознуть дивы у себя (по этой же причине). Итого можно взять срок в 30 дней.
Акции Газпрома стоит рассматривать в качестве долгосрочных инвестиций. Дивиденды в последние 2 года увеличиваются в размере.
Окончание крупных проектов с гигантскими вложениями средств — не за горами. По прогнозам специалистов, ожидается значительная отдача от капиталовложений Газпрома в месторождение газа на Ямале. Трубопроводы в Европу и на Дальний Восток, строительство перерабатывающих заводов принесут монополии хорошую прибыль.
Конечно, существуют риски в виде поставок сланцевого газа из США в Европу и вытеснения Газпрома с рынка. Риск есть в любом деле. Но следует учитывать контракты по поставке газа в Китай, Европу и Турцию на долгосрочной основе.
А вы уже получаете дивиденды от Газпрома? Пишите свое мнение о компании в комментариях и до встречи.
Эмитент выплатит по 51,03 руб. на акцию. Общий объем дивидендных выплат составит 1 трлн 208,059 млрд руб. Это ровно 50% от скорректированной чистой прибыли группы «Газпром» за первое полугодие 2022 года по международным стандартам финансовой отчетности.
Как сказано в решении собрания акционеров ПАО, на 24 октября установлена дата завершения выплаты промежуточных дивидендов номинальным держателям и являющимся профессиональными участниками рынка ценных бумаг доверительным управляющим.
Другим зарегистрированным в реестре акционеров ПАО «Газпром» лицам выплаты будут завершены 15 ноября. Реестр для получения дивидендов закрыт по состоянию на 11 октября.
В Банке России допустили, что часть средств, которые получат акционеры «Газпрома» в виде рекордных в истории компании дивидендов, попадут в итоге на фондовый рынок.
«Что сделают инвесторы с этими деньгами? Не знаю, такие оценки давать не готов. Другой вопрос, что если мы смотрим на структуру рынка, у нас очень сильную долю стали занимать физические лица, они стали большими игроками, они покупают, поэтому не исключаю, что, возможно, и туда потратят», — прокомментировал ранее в этом месяце журналистам зампред ЦБ Филипп Габуния.
направляет средства на выплату дивидендов в пределах 17,5 до 35%. При расчете суммы, сколько платить, учитывается чистая прибыль согласно годовому финансовому отчету. В соответствии с уставом акционерного общества расчет дивидендов производится только после формирования резервного фонда в полном объеме.
При этом учитываются основополагающие принципы: увеличение капитализации, улучшение инвестиционного фона, соблюдение баланса между развитием компании и получением доходов. Другим важным принципом является прозрачность метода подсчета доходной части в виде дивидендов.
Чистая прибыль распределяется следующим образом:
- дивиденды (не менее 10%);
- инвестиции (от 40 до 75%).
Остальная часть средств распределяется поровну — на инвестиционные цели и дивиденды. Совет директоров АО «Газпром» выносит на рассмотрение собрания акционеров рекомендации о сумме выплат.
Общее собрание акционеров не может увеличивать рекомендованную сумму выплат по дивидендам. Но имеет право решить вопрос о невыплате вознаграждения.
Дивиденды Газпрома в 2021 году
Размер дивидендов Газпрома в 2021 году составляет 15,24 рубля на акцию. При текущей цене акции Газпрома в 194,35 рубля дивдоходность составляет 7,83%.
Реестр акционеров закрывается 16 июля, следовательно, акции под дивиденды надо успеть купить до 14 июля (из-за режима работы Мосбиржи Т+2).
Данную рекомендацию озвучил совет директоров. Собрание акционеров должно утвердить его 26 июня. Но, так как большинство голосов (более 50%) у государства, а государство заинтересовано в выплатах, то я думаю, что дивиденды будут утверждены.
Но на всякий случай нужно следить за последними новостями, касающихся дивидендов Газпрома – мало ли. Если что-то изменится, я внесу корректировки в статью.
При получении выплат нужно учитывать налогообложение. Дивиденды облагаются по ставке 13%. Следовательно, реальный размер дивидендов Газпрома в 2021 году составит 13,25 рублей. Деньги придут вам на счет уже очищенными от налога, ничего считать и дополнительно платить не нужно.
Прогноз по дивидендам Газпрома в 2021 году за 2020 год
Строить прогнозы можно исключительно с доходов предприятия, а они напрямую зависят от стоимости газа на мировом рынке и объемах его сбыта. По заложенному плану повышения прибыли акционеров в 2021 году Газпром должен выплатить не менее 40% от СЧП.
Что же касается реальных показателей, то размер самой выплаты будет далеко за пределами показателей прошлых двух лет. Уже после первого квартала общий убыток компании составил 306 млрд руб. По оценкам аналитиков инвестиционных банков реальный размер прибыли Газпрома за 2020 год вряд ли превысит 500 млрд руб. Следовательно, исходя из установленного порядка выплаты дохода акционеров, если коэффициент по общему чистому долгу превысит показатель в 2,5, то величина обязательных дивидендов будет сокращена согласно политике компании.
Если прогнозируемая прибыль Газпрома в 2020 году будет в размере 500 млрд рублей, то с учетом установленного размера выплат акционерам в размере 40% от чистого дохода получается, что прогнозируемые дивиденды на одну акцию составят около 8,29 руб. – что практически на 50% меньше прошлогоднего показателя.